오늘의 경제
- 환율 1,500 페소 근접, 선거 전 긴장감 고조
정부환율은 1,475 페소까지 상승했고, MEP 환율은 1,552.82 페소, CCL 환율은 1,569.99 페소로 마감하여 환율 간의 격차는 각각 5.28%와 6.44%가 되었다.
정부의 외환 조달 공식 발표에도 불구하고, 달러 수요는 여전히 강세를 보이고있다.
미국과의 200억 달러 스왑과 채권 매입을 확정했지만, 이 두가지 조치 모두 상승을 억제하기에는 역부족이었다.
시장에서 최고점 매도 포지션이 있었으며, 이는 중앙은행일 가는길이 높다.
분석가들은 환율 긴장이 앞으로도 계속될 것으로 예상한다.
가장 크게 주목할 점은 미국 재무부가 환율 상한선에 도달하는 것을 막고, 중앙은행의 외환보유액 매도를 막기 위해 다시 개입할 것인지 아니면 민간 부문에서 공급이 수요와 균형을 이룰 수 있을지 여부이다. - 정부, 채권 재매입 추진
끼르노 재무청장은 월요일 아르헨티나가 국제기구와 함께 채권 재매입을 위한 협상을 시작했다고 발표했다.
이 계획의 목표는 교육 자금 확보이다.
그는 부채 – 교육 연계 라고 명명된 계획을 통해 더 높은 금리의 채권을 국제기구들 지원으로 더 낮은 금리의 자금 조달로 대체할 것이라고 설명했다.
이 계획의 자문 은행으로 JPMORGAN이 선정되었다.
끼르노 청장은 확보한 자금은 장기적인 교육 강화에 투자될 것이며, 이는 인적 자원 개발을 촉진하고, 아르헨티나 국민의 미래를 보장하려는 정부 전략이라고 강조했다. - 미국 은행, 아르헨티나에 대한 대출 보증 요구
JP모건, 아메리카은행, 골드만삭스, 씨티그룹 등 미국 금융기관들은 베센트가 이끄는 미국 재무부와 회의를 가진 후, 아르헨티나에 제공하는 200억 달러에 대해 대출 전에 보증에 대한 명확한 설명을 요구했다.
은행들은 워싱턴의 직접적인 지원을 받을지 아니면 특정 보증을 통할 것인지를 결정해 주기를 희망한다.
이 신용대출은 스왑을 보완하여 환율 안정을 강화하는데 목적이 있다. - 채권, 환매 발표 후 반등
금융 불안정성은 선거를 앞두고 시장의 흐름을 주도하고 있다.
채권은 장 초반 하락세를 보이다가 정부의 환매 발표 이후 반등해 2% 상승으로 마감했다.
반면 Merval 지수는 달러로 2.2% 하락했고, 월스트리트의 ADR도 최대 5.3%까지 떨어졌다.
국가위험도는 1,089bp로 유지되었고, 외환보유액은 413억 1500만 달러가 되었다. - 9월 무역흑자, 수입 급증으로 감소
국립통계청 (INDEC)에 따르면 9월에도 무역흑자를 기록했지만 이전 달에 비해 감소를 보였다.
수출은 81억 2800만 달러, 수입은 72억 700만 달러로 9억 2100만 달러 흑자를 기록했다.
수입은 8월 대비 10.1% 증가 (1년 만에 월별 최대 증가)해, 2022년 8월 이후 최고 수준이었다.
수출은 1.3% 증가해 5개월 연속 늘었다.
올해 1월부터 9월까지 무역흑자는 60억 3천만 달러로, 2024년 같은 기간 동안의 40% 수준으로 흑자가 감소한 것을 반영했다. - 중국, 아르헨티나 최대 교역국
중국은 9월에 2022년 11월 이후 처음으로 브라질을 제치고 아르헨티나의 최대 무역 파트너가 되었다.
INDEC의 데이터에 따르면, 중국은 수출의 15.9% 수입의 25.2%를 차지했고 총 교역액은 31억 900만 달러였다.
이는 중국으로 수출이 연간 201.7% 급증한 덕분으로 콩과 파생상품 등의 원천징수세 일시적 폐지에 따는 것이다.
브라질은 수출 14.4% 수입 23.9%의 비중으로 총 28억 9200만 달러의 교역액을 기록했다.
이런 역전은 중국 자동차 수입 증가와 브라질 자동차 수입 감소 때문이다.
중국과 교역 증가는 밀레이 정부가 미국과 관세 인하 및 지적 재산 혜택을 포함하는 무역 협정 체결을 추진하는 가운데 이뤄졌다.
워싱턴은 부에노스아이레스와 관계를 강화하고 이 지역에서 중국의 영향력을 제한하고자 한다. - 트럼프, 중국 비난 강화
트럼프는 미국이 중국의 희토류 게임을 허용하지 않을 것이며, 마약 원료 펜타닐 수출을 중단하고 미국 콩 구매 재개를 요구했다.
이런 발언은 새로운 협상을 앞두고 나왔다.