오늘의 경제
- 미국 재무부 개입 이후 환율 약세
미국 재무부의 개입 소식으로 환율 상승에 대한 압박이 완화되었다.
26일 선거를 앞두고 발생했다.
시장 관계자들에 따르면 베센트 미국 재무장관은 환율을 억제하기 위해 수요일에 약 5억 달러를 매도했다.
도매환율은 1,479 페소로 마감했는데, 이는 전날보다 10 페소 하락했고 밴드 상한선 1,429.05 페소보다 13 페소 낮은 환율이다.
이런 안정은 미국 재무부의 달러 매각 때문이다.
CCL 환율은 3.8% 하락한 1,551.33 페소, MEP 환율은 3.7% 하락한 1,533.70 페소로 환율 간의 격차는 4.89%와 3.70%로 줄었다.
선물환율도 하락세를 보였다.
10월 말은 1,479 페소, 12월은 1,570 페소로 마감했다.
정부가 부인하고 있는 선거 후 평가절하에 대한 두려움으로 포트폴리오의 달러화는 높은 수준으로 유지되고 있다.
워싱턴의 재정 지원 발표와 직접적인 개입 모두 현재로서는 시장의 의구심을 해소하지 못했다. - 중앙은행 선물 매도 포지션 확대와 달러화 증가
중앙은행은 9월에 달러 선물 매도 포지션이 18억 달러 증가해 총 68억 달러로 연중 최고치에 달했다.
시장 분석가들은 이런 매도 포지션 증가가 26일 선거 이후 즉각적인 평가절하 가능성을 제한한다고 보고있다.
심지어 선거 결과가 좋지 않은 경우에도 마찬가지다.
정부가 환율 조정을 11월 3일까지 기다린다면 선물 계약과 정부환율에 묶인 채권의 10월 만기를 감안하면 더 낮은 액수로 지불할 수 있다.
9월 부에노스아이레스 주의 선거 패배 이후 달러화 압력이 커지자 재무청은 헤지 수단으로 달러 연계 채권을 발행을 강화했고, 중앙은행은 선물시장 개입을 확대했다.
그리고 민간 달러 예금은 350억 달러를 넘어 24년 만에 최고 수준이다.
4월에 환전 한도 해제 이후 시작된 포트폴리오 달러화는 8월부터, 특히 9월 부에노스아이레스 주의 선거 패배이후 가속화되었다.
중앙은행의 공식 보고서에 따르면 최근 30일 동안 달러 채권은 거의 29억 달러 증가한 반면, 페소 채권은 100조 페소에서 91조 1천억 페소로 감소했다.
이와관련 El Cronista 지는 다음과 같이 지적했다.
선거는 여전히 투자자들에게 중요한 영향을 미치고 있으며, 변동성이 큰 수익률 하락은 이미 정부에 대한 부정적 시나리오를 반영하고 있다.
선거 후 정부의 경제 성과가 개선된다면 에너지와 같은 분야는 달러 유입 잠재력을 가지고있다. - 아르헨티나 주식과 채권 상승
국내시장은 어제 환율과 증시에서 긍정적인 날이었다.
Merval 지수는 페소로 1.8% 상승했고, 월스트리트의 ADR은 최대 13.7% 뛰었다.
달러 채권은 평균 1.5% 반등했고, 국가위험도는 42bp가 하락한 1,081bp를 기록했다.
중앙은행의 외환보유액은 금 가격 상승 (1.7%)에 힘입어 4억 1800만 달러가 증가한 409억 8800만 달러가 되었다.
이와관련 Infobae 지는 다음과 같이 보도했다.
이러한 움직임은 시장에 대한 높은 기대감과 신중함 속에서 선거를 앞두고 마지막에 투자자들이 선별적 포지션 정리를 반영한 것이다. - 월스트리트 기술 부문 주도의 반등
월스트리트의 주요 지수는 기술 부문 반등과 연준의 금리인하 기대감으로 상승했다.
다우존스 0.3%, S&P 500 0.6%, 나스닥 0.9%가 각각 올랐다.
그러나 트럼프 행정부가 미국 소프트웨어 제품의 중국 수출에 새로운 제한 조치를 취할 것이라는 로이터통신의 보도 이후 낙관론은 다소 줄었다.
이 조치는 중국의 희토류 수출 통제에 대한 보복으로 반도체, 항공우주, 가전제품 부문에 영향을 미칠 수 있다.
이는 트럼프와 시진핑의 회담을 며칠 앞두고 나온 것으로, 투자자들의 우려를 다시 불러일으키고 있다. - 미국 인플레이션 연 3%, 휘발유 가격 상승 영향
미국 생활비는 9월에 다시 상승세로 연초 이후 가장 높은 상승을 기록했다.
노동통계국 데이터에 따르면 소비자물가지수 (IPC)는 월 0.3% 상승해 연간 3%가 되었다.
이는 올해 1월 이후 가장 높은 수준이다.
식료품 가격도 상승했고, 근원 IPC는 월 0.2%, 연 3%를 유지하여 인플레이션이 여전히 지속되고 있음을 반영했다.