오늘의 경제
- 양성화된 달러는 어디에 투자해야 하나 ?
정부는 자산 양성화로 신고된 달러를 다음과 같은 곳에 투자하면 세금을 면제한다고 발표했다.
일반투자펀드 지분, 연방정부, 주정부, 지방자치시, 부에노스아이레스 자치시가 발행한 공공채권의 청약 또는 매입 그리고 법률 27,743 2조항 효력 발생 이후 시작되는 부동산에 대한 직접 또는 간접투자 등이다.
자산 양성화 첫번째 마감일은 8월 31일이고, 가입 후 90일 이내에 세금을 납부해야한다.
그러나 위에 열거한 곳에 투자하면 면세가 되지만, 대신 투자를 2025년 12월 31일까지 유지해야한다. - 풋 매수
중앙은행은 수요일과 목요일에 걸쳐 시중은행들이 보유한 풋 옵션 채권 78%를 다시 사들였다.
금액으로는 13조 1700억 페소이다.
이를위해 중앙은행은 금융기관에 900억 페소를 지불했다.
전체 환매액 중 “아메리카 옵션” (언제든지 즉시 실행 가능)에 10조 8900억 페소, “유럽 옵션” (채권 만기 전 30일 동안 실행 가능)에 2조 2800억 페소였다. - 7개월 연속 무역흑자
국립통계청 (INDEC)의 데이터에 따르면, 6월 수출입 총액은 112억 6900만 달러로 2023년 같은 달보다 11% 줄었다.
그러나 19억 1100만 달러 흑자를 기록해, 7개월 연속 흑자를 이어나갔다.
6월 수출은 작년보다 21.7% 늘어난 65억 9000만 달러였고, 수입은 작년 동기보다 35.4% 줄어든 46억 7900만 달러였다. - 대두 가격 하락
국제곡물시장에서 대두는 403.64 달러를 기록해, 지난 4년 중 최저 수준을 나타내면서, 중앙은행의 외환보유액 증가에 직접적인 영향을 미치고있다.
시장에서는 출하되지 않은 물량이 2600만톤, 금액으로는 111억 3500만 달러에 달한다고 예측한다.
이런 가격 하락과 격차가 벌어지고 있는 환율까지 더해져서 농업계의 환전 지연으로 이어지고있다.
중앙은행은 목요일 6200만 달러를 시장에 팔았다.
현재 외환보유액은 276억 800만 달러이다. - 경제활동지수 상승
INDEC의 데이터 따르면, 경제는 7개월 만에 처음으로 지난 5월 경제활동지수 (EMAE)가 작년 2023년 같은 달 대비 2.3% 증가했다.
올해 4월과 비교해도 1.3% 상승했다.
이런 상승은 농업부문이 연간 103.3% 성장한 것에 기인한다.
그러나 이러한 경제 반등이 앞으로 몇달동안 계속해서 유지될 것이라는 구체적인 지표는 없다. - País 세금 12월 종료
경제부 장관은 País 세금이 올해 12월 종료되며, 더이상 연장하지 않는다고 직접 발표했다.
까뿌또는 “우리가 가지고있는 정치적 문제 때문에 일시적으로 부과한 왜곡된 세금을 폐지하는 것은 중요하다. 이 세금을 부과할 때 일시적이라고 말했다.
물론 아르헨티나에서 새로운 세금을 부과할 때마다 일시적이라고 말했었다.
재정적자 0에 지방과 의회와의 협상으로 기본법과 재정 패키지가 통과되자마자 País 세금을 없애겠다고 말했다.
아르헨티나에서 새로운 세금이 부과될 때마다 일시적이라고 하면 아무도 그 말을 신뢰하지 않았다.
그러나 우리는 폐지한다.”고 강조했다. - 진정세를 보인 시장
4 거래일 연속 하락세를 보였던 시장이 목요일, 변동성이 심하기는 했지만, 어느정도 안정을 찾았다.
Merval 지수는 평균 0.3%, 최대 2.9% 상승했다.
고정금리 달러 채권은 혼조세를 보였다.
국가위험도는 4일 연속 상승해 1587bp로 마감했다.
Las Claves de Hoy
¿En qué invertir los dólares del blanqueo? Con la puesta en marcha del blanqueo, ¿en qué se pueden invertir los dólares declarados? En cuotapartes de fondos comunes de inversión; en la suscripción o adquisición de títulos públicos emitidos por el Estado Nacional, Provinciales, Municipales y/o la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; en certificados de participación o títulos de deuda de fideicomisos que fomenten la inversión productiva; en inversión directa o indirecta en proyectos inmobiliarios que se inicien a partir de la entrada en vigencia del Título II de la Ley N° 27.743. Datos a considerar: la fecha límite para la manifestación de adhesión a la primera etapa del blanqueo es el 31 de agosto. Por otro lado, el pago del impuesto especial debe realizarse en un plazo de 90 días a partir de la adhesión al régimen. Los fondos regularizados deben mantenerse en las inversiones permitidas hasta el 31 de diciembre de 2025.
Recompra de puts. Durante la jornada del miércoles y de ayer, el BCRA logró reducir el stock de puts en poder de los bancos con un porcentaje de rescisión del 78%, esto es, $13,17 billones. Por esta operatoria, el BCRA les abona a las entidades financieras $90.000 millones. Del total de recompra, $10,89 billones corresponden a “opciones americanas” (ejecutables de manera inmediata en cualquier momento) y $2,28 billones a “opciones europeas” (ejecutables sólo durante los 30 días previos al vencimiento del título asegurado).
Superávit comercial por séptimo mes consecutivo. Durante junio el intercambio comercial totalizó USD11.269 millones, un 11% menos que en el mismo mes de 2024. El superávit fue de USD1.911 millones y alcanza así el séptimo mes consecutivo con saldo positivo. Mientras que las exportaciones en junio treparon 21,7% (USD6.590 millones), las importaciones retrocedieron 35,4% (USD4.679 millones), de acuerdo con datos del INDEC.
Cae la soja y sufren las reservas. La cotización internacional de la soja (USD403,64) se ubica en el nivel mínimo en los últimos cuatro años y esto afecta directamente a las reservas del BCRA. Desde el mercado señalan que aún restan por liquidar 26 millones de toneladas, lo que representa USD11.135 millones. A la caída del precio se le suma la idea del atraso cambiario, lo que lleva a demorar las liquidaciones. Ayer, el BCRA finalizó con un saldo vendedor de USD62 millones y las reservas brutas se ubicaron en USD27.608 millones.
Finalmente, una suba. De acuerdo con datos del INDEC, la economía argentina registró en mayo la primera suba interanual en siete meses. El Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) creció 2,3% respecto del mismo mes de 2023. Y, sumado a esto, escaló 1,3% respecto de abril. En la comparativa interanual tiene un gran peso el campo. Este sector mostró una evolución de 103,3% respecto de mayo de 2023. Pero no hay indicadores concretos que permitan sostener que este repunte de la economía se transformará en una tendencia en los próximos meses.
Impuesto PAIS, hasta diciembre. El propio ministro de Economía adelantó que el Impuesto PAIS termina en diciembre y no se renueva. Caputo expresó: “Es importantísimo sacarlo porque es un impuesto súper distorsivo que lo pusimos coyunturalmente dada la debilidad política que nosotros teníamos. Cuando puse ese impuesto dije que iba a hacer provisorio, que era esencialmente para ir a déficit 0 y ganar poder de negociación con las provincias y con el Congreso, y que lo iba a sacar tan pronto pasara la ley. Por supuesto nadie me lo creyó porque cada vez que se pone un impuesto en la Argentina nadie lo saca”.
Algo de calma en los mercados. Luego de cuatro ruedas con resultados negativos, ayer se vivió algo de calma (aunque con mucha volatilidad) en los mercados de activos. El índice accionario líder S&P Merval de Buenos Aires registró una suba promedio de 0,3%, con alzas de hasta 2,9%. En lo que es renta fija, los bonos en dólares cerraron con disparidades. En este contexto, el riesgo país finalizó en 1.587 puntos básicos, tras cuatro subas consecutivas.