오늘의 경제
- 타오르는 달러 환율
시중환율은 지난주 80페소 상승에 이어, 어제는 60페소 올랐다. 이는 지난 1월 이후 일일 상승액으로는 최고였다.
시중환율은 1,180 페소로 마감됐다.
이로써 정부환율 보다 32.7%가 높아졌다.
이런 상승에는 여러가지 요인이 있다.
금리 하락으로 소액 예금주들이 더 높은 수익을 찾아 달러로 몰렸고, 펀드에 투자할 수도 있었지만 간단하게 달러를 사들였기 때문이다.
따라서 CCL 환율은 38.85 (3.5%)페소 상승한 1,142.54 페소였고, MEP 환율은 35.10(3.2%) 상승한 1,106.22 페소였다. - RIGI 변경 사항
정부는 기본법과 재정 패키지 법안의 의회 승인을 위해 대규모 투자자 인센티브 제도 (RIGI)의 수정도 받아들일 입장이다.
또 중고기계는 관세없이 수입을 허용할 예정이다.
현재 생산업체는 생산이 20% 이상 감소하고, 해고와 정직 등 심각한 위기 상황에 봉착했다.
다른 쟁점인 개인 소득세와 자산 양성화 법안에 대해서는 정부가 합리적이며 적절한 것이라는 입장을 고수하고 있다.
RIGI는 2억 달러 이상 투자하는 기업에게, 세금 감면, 관세, 환율 우대 등의 인센티브로 되어있었다. - 중앙은행 금고 채우기
경제부는 지난주 입찰에서 확보한 자금으로, 재무국에서 중앙은행의 AL 35 채권 1,329,051,677 페소를 사들였다.
이것은 중앙은행에 만기가 돌아오는 채권에 대한 보증 자금이다.
이는 지난주 입찰 때에 이미 알려진 사실이다.
경제부는 지난주 시장에서 11조 7천억 페소를 확보했고, 3조 페소의 만기 채권은 갱신했었다.
또 확보한 자금은 통화 축소를 위해 사용할 것이라고 발표했었다. - 주가 상승
정부가 기본법과 재정 패키지 법안이 없이 “5월 협정”을 체결해야 하는 상황에서 부에노스아이레스 주식시장은 두차례 하락을 기록했지만, 어제 Merval 지수는 평균 4.1% 상승했다.
금리 하락과 달러 채권 상승이 혼재된 가운데 국가위험도는 0.24% 하락해서 1,266bp를 기록했다. - 외환보유액
중앙은행은 어제도 시장에서 1억 2600만 달러를 사들였다.
이로써 5월 구매액은 19억 8300만 달러가 되었고, 작년 평가절하 이후 총 매입액은 167억 7백만 달러가 되었다.
어제 현재 외환보유액은 288억 9800만 달러이다.
Las Claves de Hoy
El dólar toma temperatura. El dólar informal trepó ayer $60 (la mayor suba diaria desde enero) tras haber escalado la semana pasada $80. Así, finalizó en $1.180, el valor más alto en tres meses (y marcando una brecha de 32,7% con la cotización oficial). La suba del dólar blue estuvo dada por varios factores. La baja en las tasas de interés hizo que los plazos fijos resultaran poco atractivos, llevando a los minoristas a buscar alternativas más rentables, siendo el dólar el candidato natural. Además, los money markets están ofreciendo rendimientos muy bajos debido a los altos encajes, lo que desalienta la inversión en estos fondos. Ante la falta de conocimiento sobre otros instrumentos financieros que podrían ofrecer mayores rendimientos, muchos eligen refugiarse en el dólar, impulsando así su precio.
En este contexto, el dólar CCL trepó $38,85 (+3,5%) para finalizar en $1.142,54 (spread con el oficial en 28,5%). En tanto, el dólar MEP escaló $35,10 (+3,2%) para ubicarse en $1.106,22 (brecha en 24,2%).
Cambios en el RIGI. El Gobierno estaría dispuesto a ceder su postura respecto del Régimen de Incentivos a las Grandes Inversiones (RIGI) mediante la aceptación de algunos cambios para lograr así la aprobación de la ley Bases y el paquete fiscal. En este sentido, uno de los aspectos que se reverá sería la importación de maquinaria usada sin aranceles. Las industrias atraviesan una etapa de profunda crisis con caídas de producción de más del 20%, despidos y suspensiones. Otros de los aspectos que podrían sufrir modificaciones son el impuesto a los ingresos personales y el nuevo blanqueo de capitales. En el Gobierno dicen que los planteos son “razonables” y que se puede pulir el texto. Recordemos que el RIGI consiste en una iniciativa que prevé beneficios impositivos, aduaneros y cambiarios para las empresas que decidan invertir en el país más de USD200 millones.
Sanear el BCRA. De acuerdo con un anuncio del ministerio de Economía, luego de la licitación de la semana pasada, el Tesoro le compró al Banco Central bonos AL35 emitidos por $1.329.051.677. Así, desde el Ministerio se busca sanear el Banco Central y otorgarle mayor liquidez al Tesoro para despejar dudas sobre vencimientos. Esta acción ya había sido anticipada en el comunicado oficial de Economía tras los resultados de la licitación. Recordemos que la semana pasada Economía captó $11,7 billones del mercado, renovó holgadamente vencimientos en torno a $3 billones, y anunció que usaría fondeo neto para reducir base monetaria.
Treparon las acciones. En un contexto en el que el Gobierno llegaría al Pacto de Mayo sin Ley de Bases ni paquete fiscal aprobado, la bolsa porteña logró anotar una suba tras dos rueda de caídas. Así, el S&P Merval trepó 4,1% en promedio. En tanto, en el segmento de renta fija, los bonos en dólares finalizaron mixtos. En este escenario, el riesgo país registró una suba de 0,24% para finalizar en 1.266 puntos básicos.
Reservas en alza. Durante la rueda de ayer, el BCRA logró comprar USD126 millones tras su intervención en el Mercado Libre de Cambios. Así, acumula compras netas por USD1.983 millones en lo que va de mayo y USD16.707 millones desde la devaluación de diciembre. Las reservas brutas alcanzaron los USD28.898 millones.