오늘의 경제
- 시간과의 싸움
정부는 기본법과 재정 패키지 법안을 상원 승인 다음에 “5월 협정”을 서명하기 위해 협상을 서두르고 있다.
그러나 대규모 투자 인센티브 제도 (RIGI)와 소득세 법안은 상원에서 수정 통과된다면 법안은 다시 하원으로 돌아간다.
현재 정부의 의도와는 다르게 상원 위원회는 월요일 재개될 예정이다.
따라서 여당의 16일 목요일 표결은 힘들다.
상원 표결은 5월 23일 목요일로 넘어가, 꼬르도바에서 열리는 5월 25일 협정 조인식 불과 이틀전이 된다. - BOPREAL 반등
BOPREAL 시리즈 3의 입찰에 중앙은행은 수익 해외 이전 조항을 포함시켜 17억 900백만 달러 입찰에 성공했다.
이로써 이 채권 총 입찰액은 29억 5백만 달러가 되었는데 이는 경제부가 목표한 금액에는 9500만 달러가 부족하다.
중앙은행은 이런 옵션 조항으로 이전의 빈약한 결과에서 반등했다.
이번 입찰에서는 아르헨티나 비거주 자나 법인도 참여가 가능하게했다.
실제로 중앙은행은 수입채무가 있는 기업으로부터 6900만 달러, 비거주자에게도 16억 4천만 달러 입찰을 받았다. - 4월 재정흑자
정부는 강력한 재정 조정 정책으로 4월에도 재정흑자를 기록했다.
4월 1차 흑자는 5천억 페소였지만, 최종 흑자는 2천억 페소였다.
이로써 정부는 올해 1분기 8천억 페소 흑자로 마감했다.
작년 2023년 같은 기간에는 1조 9천억 페소 적자였다. - 정산 일정 변경
중앙은행은 새로운 국제 결산일에 맞춰 환전 운영 일정을 6월 3일 월요일부터 변경한다고 발표했다.
이는 도매 거래소 운영 정산 시간을 T+0 (당일)에서 T+1(1거래일 후)로 변경한 것이다.
또 외환거래 결제 시스템을 변경해 MAE의 MAEClear를 사용할 것이라고 공고했다. - 상원, 총파업 그리고 시장
정부가 원하는 기본법과 재정 패키지 법안의 상원 승인에서 법안이 수정될 가능성과 노조가 연합해서 어제 실시한 총파업이 시장에 영향을 끼쳤다.
이미 2거래일 동안 3.45% 하락을 보였던 Merval 지수는 어제도 1.1% 하락으로 마감했다.
월스트리트에서는 아르헨티나 주식이 최대 9.4% 폭락했고, 달러 국채도 3.8% 하락했다.
이로인해 국가위험도는 2.3% 증가해 1,262bp를 기록했다. - 미국 시장 상승
미국의 주간 실업수당 청구 데이터는 노동시장의 악화를 보여줬다.
여기에 연준의 올해 내의 금리인하 기대감이 더해지면서 지표가 올랐다.
다우존스 0.85%, S&P 500 0.51%, 나스닥 0.27% 각각 상승했다.
Las Claves de Hoy
Negociaciones contra reloj. Desde el Gobierno se apresuran las negociaciones para lograr llegar al Pacto de Mayo con la Ley Bases y el paquete fiscal aprobado por el Senado de la Nación. Sin embargo, aspectos como el Régimen de Incentivo a Grandes Inversiones (RIGI) y el Impuesto a las Ganancias podrían sufrir cambios por lo que la discusión volvería a Diputados. El debate en comisión se retomará el lunes con lo que la intención del oficialismo de llegar a la votación en el recinto para el jueves 16 quedará postergada para el jueves 23 de mayo (a solo dos días del Pacto de Mayo, en Córdoba).
Repuntó el Bopreal. Con las modificaciones incluidas en la nueva licitación de la Serie 3 del Bopreal (posibilidad de girar utilidades al exterior), el BCRA logró colocar USD1.709 millones. Así, el monto total acumulado de la especie alcanzó así los USD2.905 millones (sólo restan USD95 millones para lograr el objetivo propuesto por Economía). De esta manera, la autoridad monetaria logró repuntar el magro resultado que venía obteniendo en llamados previos. En esta licitación se habilitó por primera vez la participación a personas jurídicas que quisieran distribuir utilidades y/o dividendos a accionistas no residentes. De hecho, el BCRA recibió posturas por USD69 millones de empresas con deudas por importaciones y USD1.640 millones para giro de utilidades a no residentes.
Abril, con superávit primario y financiero. Producto de un fuerte ajuste, el Gobierno logró nuevamente cerrar el mes con superávit primario y financiero. El resultado financiero del mes de abril fue positivo en $0,2 billones. El resultado primario del mes de abril fue superavitario en $0,5 billones. En tanto, al finalizar el primer cuatrimestre del año, la Administración Nacional obtuvo un superávit financiero de $0,8 billones (frente a un rojo de $1,9 billones correspondiente al mismo período de 2023).
Cambios en el plazo de liquidación. De acuerdo con un anuncio del BCRA,cambiará el plazo de liquidación de operaciones cambiarias a partir del lunes 3 de junio para adecuarse a los nuevos plazos internacionales. Desde la entidad señalaron: “El BCRA cambiará de T+0 a T+1 (un día posterior a la fecha de realización) el plazo de liquidación de sus operaciones en el mercado cambiario mayorista, con el objetivo de alinearse a la iniciativa impulsada por las principales plazas internacionales”. También se anunció que cambiará el sistema para liquidar operaciones de compra-venta de divisas y comenzará a utilizar el sistema de liquidación multilateral compensada MAEClear del MAE.
Senado, paro general y mercado. Una evidente complejidad para que la Ley Bases y el paquete fiscal sean aprobados en el Senado, tal como aspira el Gobierno, y (en menor medida) el paro general llevado adelante ayer por la CGT y las dos CTA impactaron en los mercados. Así, el índice bursátil S&P Merval retrocedió 1,1% (ya había marcado un retroceso de 3,45% en las dos últimas ruedas). En Wall Street, los papeles argentinos cayeron hasta -9,4%, y la deuda soberana nominada en dolares retrocedió hasta un -3,8%. En este contexto, el riesgo país trepó 2,3% y finalizó en 1.262 puntos básicos.
Alza en el mercado norteamericano. Los datos semanales de solicitudes de desempleo en Estados Unidos evidencian un debilitamiento del mercado laboral estadounidense. Esto, sumado a la expectativa de que la Reserva Federal concrete un recorte de tasas durante el presente año, llevó a que los principales indicadores bursátiles reaccionen positivamente. Así, el Dow Jones trepó 0,85%; el S&P500, 0,51%; y el Nasdaq Composite, 0,27%.