오늘의 경제
- 아르헨티나 금융시장 급등: 브라질 효과와 워싱턴의 지원
아르헨티나 금융자산이 역내 정치 상황과 미국의 지원에 힘입어 큰 폭의 상승세를 기록했다.
월가에서 아르헨티나 기업들의 주가는 최대 9%까지 급등했으며, 부에노스아이레스 증시의 메르발(Merval) 지수도 5.1% 상승했다. 이와 함께 달러 표시 아르헨티나 국채 가격도 최대 2.61% 올랐다.
이 같은 상승세로 아르헨티나의 국가위험지수는 8.5% 급락해 600포인트 아래로 내려갔으며, 599bp를 기록했다.
시장의 낙관적인 분위기는 브라질 대통령 선거 1차 투표에서 플라비우 보우소나루(Flávio Bolsonaro)가 승리하면서 형성된 정치적 기대감에 영향을 받았다. 여기에 스콧 베선트 미국 재무장관이 하비에르 밀레이 정부를 긍정적으로 평가하고, 경제 프로그램을 뒷받침하기 위한 금융 지원 가능성을 시사한 것도 시장 상승에 영향을 미쳤다. - 중앙은행 외환보유액, 3거래일 연속 증가
중앙은행(BCRA)의 총외환보유액은 1억4,400만 달러 증가해 총 487억9,700만 달러를 기록했다.
이에 따라 최근 3거래일 동안 외환보유액은 27억 달러 이상 증가했다.
중앙은행은 공식 외환시장에서 1,400만 달러를 추가 매입하면서 6거래일 연속 달러 순매입을 이어갔다.
이에 따라 올해 들어 중앙은행의 순매입액은 147억1,000만 달러로 늘었으며, 10월 들어서는 1억4,200만 달러의 순매입을 기록했다.
이날 중앙은행의 시장 개입 규모는 전체 거래액 4억1,100만 달러의 약 3%에 불과했지만, 일평균 달러 매입액은 8월과 9월에 기록했던 수준을 넘어섰다.
외환보유액 증가에는 금 가격 상승도 일부 기여했다. 금 가격이 0.30% 상승하면서 중앙은행 보유자산 가치가 약 1,500만 달러 증가한 것으로 추산됐다.
다만 외화 매입 속도는 올해 중반 기록했던 최고 수준에는 아직 미치지 못하고 있다.
이와관련 Wise Capital 투자회사는 리오 네그로(Río Negro) 신문에 게재된 기사에서 다음과 같이 분석했다.
“중앙은행은 환율을 특정 수준으로 고정할 필요 없이 시장에 공급되는 잉여 외화를 흡수하고 있으며, 이는 실질적인 외화 유입에 힘입은 것이다. 9월 한 달 동안 4억7,300만 달러를 매입해 당초 연간 목표였던 100억 달러를 크게 넘어선 가운데, 정부는 이제 밀 수확과 에너지·광업 부문의 수출 증가에 힘입어 연간 200억 달러 매입을 목표로 하는 것으로 보인다.” - 달러 환율, 환율밴드 상단과 더욱 멀어져
도매 달러 환율은 달러당 1,520페소를 기록했으며, 환율밴드 상단과의 격차는 최근 17개월 가운데 가장 큰 수준으로 확대됐다.
환율밴드 상단인 1,924.62페소와의 차이는 26.6%에 달했다.
이 같은 외환시장의 안정은 국내 달러 공급 증가와 중앙은행의 외화 매입 확대에 힘입은 것으로 분석됐다.
소매시장에서 공식 달러 환율은 은행 평균 기준 1,540.24페소로 마감했다.
금융시장의 환율도 비슷한 흐름을 보였다. MEP 환율은 1,538.39페소, CCL 환율은 1,606.41페소로 거래를 마쳤다.
이 같은 상황에는 브라질 헤알화의 강세도 영향을 미쳤다.
브라질 대통령 선거 1차 투표 결과 이후 헤알화는 2.5% 상승했으며, 달러당 5헤알에 가까운 수준까지 강세를 보였다. 이는 지난 5월 이후 가장 높은 수준이다.
아르헨티나 경제 입장에서는 최대 교역국인 브라질의 통화가 강세를 보일 경우 아르헨티나 제품의 대외 가격 경쟁력이 직접적으로 개선되는 효과가 있다.
또한 헤알화 강세는 아르헨티나 외환시장의 압력을 완화하는 데도 도움이 되고 있다. - 9월 농산물 수출 32억2,800만 달러 유입
아르헨티나 농산물 수출업계는 9월 한 달 동안 32억2,800만 달러의 수출대금을 국내에 유입시켰다.
이는 8월보다 17% 증가한 수치다.
곡물 및 유지종자 수출업계 단체인 CIARA-CEC에 따르면, 이는 최근 25년간 9월 실적으로는 세 번째로 높은 기록이다.
이 같은 증가세는 옥수수 수출이 꾸준히 이어진 데다 생산자들의 농산물 판매가 늘어난 데 따른 것이다.
올해 들어 현재까지 농산물 수출업계가 국내에 유입한 외화는 총 222억7,500만 달러에 달한다.
이는 2025년 같은 기간과 비교하면 22% 감소한 수준이지만, 역사적인 같은 기간 평균보다는 14% 높은 수준이다.
한편 관련 업계 단체들은 지난해의 규제상 특수 요인으로 인해 전년 동기와 직접 비교하는 것은 적절하지 않다는 입장을 밝혔다.
농산물 수출을 통한 대규모 외화 유입은 경기 침체가 이어지는 가운데 정부가 외환보유액을 확충하는 데 중요한 도움이 되고 있다. - 세계 금융시장 안정세
세계 주요 증시는 상승세를 보이며 전날 시작된 반등 흐름을 이어가고 있다.
채권 금리 상승세가 진정되고 국제유가가 하락하면서 금융시장에 다시 안정 분위기가 나타났다.
미국의 10년 만기 국채 금리는 5.26%로 하락해 20여 년 만의 최고 수준에서 다소 내려왔다.
국제유가의 경우 브렌트유는 2% 하락해 배럴당 98달러를 기록했으며, 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 87.66달러로 떨어졌다.
채권 가격의 급락세가 진정되면서 미국과 이란 간 군사적 긴장과 미국 연방준비제도(Fed)의 고금리 장기화 전망으로 인한 금융시장의 부담도 일부 완화됐다.
또한 스콧 베선트 미국 재무장관이 재정 부채 증가세를 억제하겠다는 입장을 밝힌 것도 투자자들의 불안감을 낮추는 데 영향을 미쳤다.
이 같은 시장 안정 분위기 속에서 뉴욕증시 개장 전 선물시장도 일제히 상승세를 나타냈다.
S&P 500 선물은 0.33%, 나스닥 선물은 0.49%, 다우존스 선물은 0.48% 상승했다.