오늘의 경제
- 중앙은행 외환보유액 대폭 감소, 금값 급락 영향
중앙은행(BCRA)의 외환보유액이 8거래일 연속 감소하면서 479억7,600만 달러로 내려갔다.
최근 하루 동안 외환보유액은 2억6,900만 달러 감소했다. 특히 금 가격의 큰 폭 하락으로 총외환보유액에서 약 3억 달러가 줄어든 것이 결정적인 영향을 미쳤다. 금 가격은 이날 3.80% 하락해 최근 6개월 사이 가장 큰 하루 낙폭을 기록했다.
이 같은 금값 하락은 중앙은행이 공식 외환시장에서 달러 매입을 재개한 효과를 상쇄했다. 중앙은행은 이날 1,100만 달러를 매입했으며, 9월 누적 매입액은 2억4,300만 달러에 그쳤다.
중앙은행의 시장 개입 규모는 하루 전체 외환 거래량의 약 2%에 불과했다. 월간 외환보유액 축적 속도도 지난 5월과 6월에 비해 뚜렷하게 둔화됐다.
이러한 둔화는 무역수지 흑자 감소와 관련이 있다. 수출업체들의 외화 매각 규모가 줄었고 민간은행의 달러 공급도 감소했다.
여기에 저축 목적으로 달러를 사들이려는 수요가 약 18억 달러의 높은 수준을 유지하고 있다. 시장에서는 앞으로 몇 주 동안 금융시장을 통한 달러 공급 역시 감소할 것으로 전망하고 있다. - 도매환율 1페소 하락…환헤지 수요와 시장 개입이 맞물린 하루
도매 달러 환율은 1페소 하락해 1달러당 1,524.50페소로 마감했다.
장 초반에는 환율 상승에 대비한 헤지 수요로 달러 매수 압력이 나타났다. 그러나 이후 달러 공급이 늘면서 초반 상승세가 반전됐다.
현물시장 거래액은 6억7,950만 달러를 기록했으며, 선물시장에서는 17억6,800만 달러가 거래됐다.
달러 선물시장과 금융환율 시장에 대한 개입이 환율 상승을 억제했다. 반면 비공식·금융시장 환율은 완만한 상승세를 보였다.
MEP 환율은 1,555.31페소까지 상승했고, CCL 환율은 2% 올라 1,631.13페소를 기록했다.
선물환율 곡선은 전반적으로 하락했으며 단기물도 소폭 내려갔다.
단기 금융시장의 금리 역시 하락세를 보였다. BADLAR(고액 예금 평균) 금리는 1%포인트 이상 떨어진 21.94%를 기록했다.
현재 외환시장은 금리 하락과 지속적인 환헤지 수요가 동시에 나타나는 상황이다.
이와관련 Wise Capital 투자회사는 Infobae 지에 게재된 분석에서 중앙은행의 달러 매입 속도가 둔화되고 지난 금요일 매입이 중단된 점이 외환시장에 불확실성을 더하고 있다고 지적했다.
또한 미국의 금리 상승이 신흥국 통화에 압박을 주고 있으며, 시장은 월말 환율 기준가격 산정 시점을 지난 이후 달러 환율이 어떤 움직임을 보일지 주시하고 있다고 설명했다. - 아르헨티나 채권 급락…국가위험지수 628포인트로 상승
아르헨티나 국채와 주식이 월스트리트에서 큰 폭으로 하락했다.
국가위험지수는 19bp 상승한 628bp를 기록하며 최근 6개월 사이 가장 높은 수준에 도달했다.
아르헨티나의 자금조달 여건에 대한 국내 시장의 우려에 불리한 국제 금융환경까지 겹쳤다.
미국 시장은 국채 금리 상승으로 압박을 받았다. 중동 지역의 휴전안이 거부된 이후 국제유가는 약 2% 상승했다.
이러한 상황은 미국 연방준비제도(Fed)가 추가로 금리를 조정할 가능성에 대한 시장의 우려를 높였다.
아르헨티나 채권시장도 영향을 받아 Global GD36과 Bonar AL35를 중심으로 가격이 하락했다.
부에노스아이레스 증시의 S&P Merval 지수는 3.3% 급락하며 2025년 이후 최저 수준으로 내려갔다.
뉴욕시장에서 거래되는 아르헨티나 기업 ADR도 하락폭을 확대해 일부 종목은 최대 8.4%까지 떨어졌다. - 정부, 8조6,000억 페소 부채 전액 차환 성공
아르헨티나 경제부는 페소화로 표시된 만기 도래 국채의 100%를 차환하는 데 성공했다.
재무청은 총 9조7,700억 페소의 매입 제안을 받아 이 가운데 8조6,200억 페소를 낙찰했다.
이번 국채 입찰은 금융시장의 불안정성이 지속되는 가운데 9월 마지막 입찰로 진행됐다.
앞서 약 5조 페소 규모의 채무 교환을 실시한 것이 이번 차환 작업의 부담을 줄이는 데 도움이 됐다.
가장 많은 수요가 몰린 상품은 2027년 7월 만기의 BONTAM이었다. 이 채권에는 전체 수요의 3분의 1 이상이 집중됐다.
낙찰된 금융상품에는 고정금리 상품을 비롯해 CER(물가연동), TAMAR 금리 연동 및 달러 연동(Dollar Linked) 상품 등이 포함됐다.
LECAP의 월 금리는 2.17%였으며, 물가연동 상품은 5.97%의 수익률을 제시했다.
이번 입찰에는 더 장기적인 만기의 금융상품이나 Bonar 29의 신규 발행은 포함되지 않았다.
이번 입찰 결과로 정부는 당장 만기가 도래하는 국채 상환 의무를 전액 차환할 수 있게 됐다. - 고금리와 국제 불확실성 속 월스트리트 신중한 움직임
미국 증시는 정규장 개장을 앞둔 거래에서 소폭 상승세를 나타냈다.
S&P 500 지수는 0.13%, 나스닥은 0.27%, 다우존스 산업평균지수는 0.11% 상승했다.
투자자들은 높은 자금조달 비용이 상당 기간 지속될 가능성을 염두에 두고 있다.
장기화되고 있는 중동 지역의 긴장은 향후 인플레이션과 금리 전망에도 영향을 미치고 있다.
여기에 인공지능(AI) 산업과 관련된 대규모 공공 및 기업 부채 증가도 시장의 주요 관심사로 떠오르고 있다.
미국 10년 만기 국채 수익률은 5.2%까지 올라 최근 20년 사이 최고 수준을 기록했다.
이 같은 환경에서 미국 달러는 주요 글로벌 통화 대비 강세를 유지하고 있다.
한편 브렌트유는 배럴당 96.85달러로 하락했고, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 91.70달러로 떨어졌다.
시장은 앞으로 발표될 미국 고용 및 물가 지표를 주시하고 있다. 이들 지표는 미국 연방준비제도의 향후 금리정책 방향을 결정하는 중요한 변수가 될 것으로 예상된다.