*Dólar en alza y tasas en pesos en baja.* El mercado financiero opera
este miércoles con una nueva compresión de las tasas de corto plazo: la
caución a un día ronda el 18% anual, un movimiento que reduce el
rendimiento de los fondos money market y empieza a trasladarse a las tasas
de las billeteras virtuales. En paralelo, el dólar mayorista vuelve a
subir, aunque todavía se mantiene cerca de un 25% por debajo del techo de
la banda.
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*El S&P Merval corta la racha positiva y los bancos lideran las bajas.*
Los activos argentinos operan en rojo en medio de un deterioro del clima
internacional. Los bonos en dólares registran bajas generalizadas y los
títulos largos retroceden hasta 0,8%. El S&P Merval cae 0,6% hasta
3.056.614 puntos y, medido en dólares, pierde 0,8% hasta 1.917 puntos.
Entre las principales bajas aparecen Grupo Supervielle (-2,3%), Banco Macro
(-2%) y Grupo Financiero Galicia (-1,9%). Los ADR también retroceden, con
Banco Macro (-1,6%), Galicia (-1,5%), Loma Negra (-1,4%) e IRSA (-1,4%). El
movimiento se produce mientras la inflación porteña marcó 1,7%, pero la
industria mostró una contracción interanual cercana al 5% en julio.
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*El petróleo vuelve a superar los u$s 100 y golpea a los mercados
globales.* Wall Street opera en baja ante el temor por el impacto
económico de una nueva escalada del crudo, mientras los inversores esperan
el dato de inflación de EEUU del viernes, clave para las reuniones de los
bancos centrales de EEUU y Japón de la próxima semana. La intensificación
de los combates en el estrecho de Ormuz llevó al Brent a subir 3,1%, hasta
u$s 100,01 por barril, mientras que el WTI avanza 3,3%, hasta u$s 95,94.
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*Los bancos centrales aceleran la compra de oro.* La banca central
mundial realizó compras netas por 23 toneladas durante julio y acumuló así
su cuarto mes consecutivo de compras netas. En lo que va del año, el
balance alcanza 130 toneladas, frente a 160 toneladas en el mismo período
de 2025. Los mercados emergentes continúan protagonizando la demanda, con
China y Polonia a la cabeza. El Banco Popular de China aceleró sus compras
y registra adquisiciones mensuales de dos dígitos desde mayo. En sentido
contrario, Rusia fue el principal vendedor neto de julio, con 6 toneladas.
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*Apple presenta el iPhone 18 y abre una nueva etapa.* La compañía
realiza este miércoles su evento “Surprise and Shine”, que promete uno de
los mayores recambios de productos de los últimos años. Será además el
primer gran lanzamiento encabezado por John Ternus como CEO tras suceder a
Tim Cook. Además del iPhone 18, los rumores apuntan al posible debut del
primer teléfono plegable de Apple, conocido internamente como iPhone Ultra,
que tendría una pantalla interior amplia, otra exterior más pequeña y un
tamaño similar al de un pasaporte cuando está cerrado.
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*Bessent triplica la recompra de deuda, pero Wall Street queda
decepcionado.* El Tesoro de EEUU anunció que comprará hasta u$s 6.000
millones de títulos con vencimientos en el tramo de 10 a 20 años, el triple
del límite inicial de u$s 2.000 millones. La operación forma parte del
programa ampliado de recompras impulsado por Scott Bessent para contener la
presión sobre los costos de financiamiento. Sin embargo, la reacción fue
negativa: el rendimiento del Treasury a 10 años subió unos 6 puntos básicos
hasta 4,85% y llegó a tocar su mayor nivel desde 2023. Bessent sostiene que
no busca alterar el precio de equilibrio de los bonos, sino moderar los
movimientos y evitar una narrativa dañina sobre el mayor mercado de deuda
del mundo.
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*Irán advierte que está preparado para una guerra más intensa con EEUU.*
Un alto funcionario iraní aseguró que Teherán no tiene intención de
retroceder frente al bloqueo naval estadounidense y los ataques contra sus
petroleros, y que intensificará sus contraataques si Washington continúa
golpeando su territorio e infraestructura. Según el funcionario, Irán
reconstruyó sus capacidades militares desde la fase más intensa del
conflicto, finalizada en abril, y dispone de suficientes misiles para
sostener una guerra prolongada.
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*Cripto y bancos libran una batalla clave por la regulación en EEUU.* La
pelea por la Clarity Act se trasladó a los estados de los senadores antes
de una votación decisiva. La industria cripto destinó cientos de millones
de dólares a impulsar una legislación que, sostiene, dará mayor seguridad
jurídica al sector, mientras los bancos también intensificaron su lobby. El
Senado realizará una votación de procedimiento el 15 de septiembre que
podría definir el futuro del proyecto, aunque algunos demócratas y
republicanos advierten que las salvaguardas son insuficientes y que la
iniciativa podría generar riesgos para el sistema bancario.
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*La Fed mantendría las tasas, pero crece el riesgo de una suba.* La
mayoría de los economistas consultados por Reuters espera que la Reserva
Federal mantenga sin cambios la tasa en la reunión del 15 y 16 de
septiembre y durante el resto de 2026. Sin embargo, aumentó el número de
analistas que anticipa al menos una suba este año. El dato decisivo será el
IPC de agosto que se conocerá el viernes: una sorpresa inflacionaria al
alza podría inclinar a la Fed hacia un nuevo ciclo de endurecimiento
monetario.
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*Amazon sale a buscar deuda para financiar el boom de la IA.* Amazon
captó £4.250 millones, unos u$s 5.760 millones, en su primera emisión de
bonos en libras esterlinas, como parte de la carrera de las grandes
tecnológicas por diversificar sus fuentes de financiamiento ante las
enormes necesidades de capital vinculadas con la inteligencia artificial.
Los hyperscalers ya emitieron más de u$s 200.000 millones de deuda este
año, más del doble que en todo 2025. La demanda por la colocación de Amazon
superó £10.650 millones, aunque fue sensiblemente menor que la registrada
por Alphabet en febrero, una señal de que el apetito de los inversores por
la creciente deuda tecnológica podría estar encontrando límites.
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*Bitcoin resiste cerca de los u$s 79.000 pese a la escalada entre EEUU e
Irán.* Bitcoin llegó a subir 1,6% hasta u$s 79.742 después de que el
Comando Central de EEUU informara la destrucción de cinco petroleros
iraníes y Teherán respondiera con ataques contra bases estadounidenses en
Jordania. La criptomoneda se mantiene cerca de u$s 79.000 pese al escenario
global de aversión al riesgo y, esta vez, se mueve más en línea con los
metales: el oro sube 1,06% hasta u$s 4.401 y la plata gana 1,33%. Los ETF
spot de Bitcoin en EEUU, sin embargo, registraron salidas netas por u$s
46,65 millones el martes, después de ingresos por u$s 174,6 millones el
viernes.
Alerta por los bonos de EEUU: cómo el boom de la IA golpea a los emergentes
y complica a Argentina
La competencia por el ahorro global y la retirada de compradores
tradicionales disparan las tasas reales. Dos gigantes de Wall Street
advierten sobre los riesgos para los emergentes.
Bancos desatan la guerra por los créditos hipotecarios y las cuentas sueldo
Llegó uno de los peores meses en Wall Street: por qué esta vez puede ser
diferente y cómo aprovecharlo
Apuestas en auge: el negocio invisible que mueve u$s 35.000 millones y le
saca plata al consumo
Cuánto dinero habría que ahorrar para jubilarse en Argentina y mantener el
nivel de vida
Se viene el Presupuesto 2027, una institución sagrada pero siempre a tiro
de un DNU