Lo que dejó la semana.
Dólar: el mayorista cerró el viernes en $1.520 y terminó la semana con una baja de $5,50, luego de haber superado los $1.525 al comienzo de la rueda. En septiembre, el tipo de cambio había avanzado apenas 0,6%, por debajo de las estimaciones de inflación. El minorista terminó en $1.540 en Banco Nación y el promedio relevado por el BCRA se ubicó en $1.544,92.
Mercado argentino: el S&P Merval avanzó 0,5% el viernes, mientras los ADR argentinos operaron mixtos en Nueva York. Los bonos soberanos en dólares lograron recuperarse en la última rueda, con el GD30 subiendo 1,79%, pero no alcanzó para revertir una semana negativa. La combinación de tasas internacionales más altas y dudas sobre el financiamiento argentino llevó al riesgo país hasta la zona de 650 puntos básicos, nuevos máximos del año.
VALO: Banco de Valores acordó adquirir la cartera de Agentes de Negociación de Rosario Valores y anunció la creación de VALO ROSVAL. La nueva división ofrecerá servicios de liquidación, compensación, custodia y soluciones tecnológicas para agentes del mercado de capitales. El cierre de la operación está previsto, a más tardar, para el 5 de noviembre.
Petróleo: el Brent cerró prácticamente estable el viernes en u$s 102,28, aunque acumuló una caída de 4,4% durante la semana, mientras que el WTI terminó en u$s 91,20. El mercado sigue condicionado por el conflicto en Medio Oriente, las negociaciones alrededor del estrecho de Ormuz y las señales de los principales productores sobre la oferta global.
Wall Street: las bolsas de Nueva York terminaron el viernes con fuertes avances después de que un dato de empleo estadounidense mucho más débil de lo esperado redujera las expectativas de una nueva suba de tasas de la Fed en octubre. Sin embargo, el rebote no alcanzó para evitar que el S&P 500 y el Dow Jones cerraran la semana en negativo, afectados por la volatilidad de los bonos del Tesoro y la fortaleza del dólar.
Recaudación: los ingresos tributarios crecieron 3,6% interanual real en septiembre, la mayor suba de los últimos 14 meses. La mejora estuvo impulsada por Ganancias, que aumentó 22% real por mayores anticipos de sociedades y personas humanas; los Derechos de Exportación, que treparon 49%; y Combustibles, con un avance del 16%.
Micron: el gigante de los chips de memoria volvió a quedar en el centro de la escena tras presentar resultados récord para su cuarto trimestre fiscal. Los ingresos aumentaron 379% interanual y el margen bruto alcanzó el 87%, números que reflejan el fuerte poder de fijación de precios de la compañía en un mercado impulsado por la demanda de memorias vinculadas a la inteligencia artificial.
Bitcoin y criptomonedas: Bitcoin recuperó los u$s 86.000 y volvió a ubicarse por encima de referencias técnicas relevantes, mientras Ethereum superó los u$s 2.700 y XRP rondó u$s 1,54. La demanda institucional continúa siendo uno de los principales soportes del mercado, con flujos positivos hacia los ETF spot de Bitcoin, aunque menos agresivos que meses atrás. El índice de Miedo y Codicia se mantuvo en 72 puntos, dentro de la zona de “codicia”.
Empleo en Estados Unidos: la economía estadounidense creó apenas 29.000 puestos de trabajo en septiembre, muy por debajo de lo esperado, mientras la tasa de desempleo subió al 4,2%. Los bonos del Tesoro reaccionaron inicialmente con fuerza: el rendimiento a diez años llegó a caer ocho puntos básicos hasta 5,155%, aunque posteriormente revirtió buena parte del movimiento ante las dudas sobre la persistencia de la inflación.
Reserva Federal: el deterioro del mercado laboral reforzó la posibilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 27 y 28 de octubre. Sin embargo, una nueva suba en diciembre continúa sobre la mesa. Tras aumentar la tasa en 25 puntos básicos en septiembre, el banco central enfrenta el desafío de contener las presiones inflacionarias sin provocar un deterioro mayor del empleo.
Bolivia y el FMI: el organismo aprobó un programa de financiamiento por u$s 1.900 millones para respaldar las reformas económicas del gobierno de Rodrigo Paz, con un desembolso inmediato de u$s 214 millones. El acuerdo busca estabilizar una economía golpeada por un fuerte déficit fiscal, inflación elevada, pérdida de reservas y menor producción de gas natural.
Lo que viene: la próxima semana tendrá como protagonistas a las minutas de la Fed, el ISM de servicios y el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. También estarán bajo la lupa la reunión de la OPEP, la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, los rendimientos de los bonos globales y las elecciones presidenciales de Brasil. En Wall Street, PepsiCo y Delta Air Lines estarán entre las empresas que presentarán resultados.
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