재무청, 8조6천억 페소 만기 도래…단기채 중심 전략 유지
재무청은 페소화 표시 국채에 대한 새로운 입찰을 실시할 예정이다. 이번에 상환해야 할 만기 도래액은 8조6천억 페소에 달한다.
당초 만기 도래 규모는 13조6천억 페소였으나, 최근 실시한 채권 교환을 통해 8조6천억 페소로 줄어들었다.
이번 입찰에서도 재무청은 단기 금융상품에 집중하는 전략을 유지하고 있으며, 2027년 선거 이후에 만기가 돌아오는 채권은 포함하지 않았다.
입찰 대상에는 2027년 5월 만기의 물가연동(CER) 채권, 2026년 10월과 11월 만기의 달러 연동(dólar-linked) 채권 2종, 2027년 7월 만기의 TAMAR(고액 예금) 금리 연동 채권, 그리고 2027년 1월 만기의 고정금리 Boncap 채권이 포함됐다.
앞으로 몇 달 동안 재무청의 자금 상환 부담은 다시 크게 증가할 전망이다.
월별 만기 도래액은 10월 20조8천억 페소, 11월 33조5천억 페소, 12월 35조4천억 페소에 달한다.
이에 따라 재무청이 올해 말까지 상환해야 하는 전체 만기 도래액은 약 103조 페소에 이를 것으로 예상된다.
한편 페소화 금리는 2025년 말과 비교해 상당히 낮은 수준을 유지하고 있다.
현재 90일물의 내재금리는 연 28% 수준이며, TAMAR 금리는 연 25%, 하루짜리 단기 담보대출 금리는 연 22~23% 수준을 기록하고 있다.