오늘의 경제
- 정부, 달러 환율 억제 강화에 대한 새로운 전략 시행
정부는 환율에 압력이 발생할 경우에 대비해 중앙은행(BCRA)의 대응 능력과 외환보유액을 강화하기 위한 새로운 금융 조치를 공식화했다.
관보에 게재된 공동결의안 53/2026을 통해 재무청과 국고국은 중앙은행과 국채를 교환하는 거래를 승인했다.
이번 조치는 중앙은행이 보유한 페소화 고정금리 채권을 재무청이 발행한 달러 연계 금융상품과 교환하는 방식이다.
거래 규모는 최대 20억 달러이며, 9월과 10월 만기의 두 종류 Lelink(달러 연계 국채)의 발행 규모를 확대하는 방식으로 진행된다.
이러한 자산 교환을 통해 중앙은행은 채권시장과 선물시장에서 활용할 수 있는 중요한 정책 수단을 확보하게 된다.
정부의 핵심 목적은 중앙은행이 금융시장에서 보다 적극적으로 대응할 수 있도록 운용 능력을 강화하는 것이다.
정부는 이번 자산 교환을 통해 국가 재정에 직접적인 부담을 주지 않으면서 금융시장의 변동성을 완화하려 하고 있다. - 도매 달러 환율, 다시 상승세
도매시장의 달러 환율은 어제 3.50페소 상승해 1달러당 1,511.50페소로 거래를 마쳤다.
지난주 달러 환율은 0.3% 하락하며 잠시 안정되는 모습을 보였다. 이는 8월 중순 이후 처음 기록한 주간 하락이었다.
미국의 공휴일로 인해 거래량은 제한적이었다. 이에 따라 거래는 주로 은행들이 중앙은행에 보유한 달러 계좌를 이용해 진행하는 은행 간 거래에 국한됐다.
공식 외환시장과 달리 금융시장의 달러 환율은 상대적으로 안정적인 움직임을 보였다.
CCL 환율은 0.7% 하락한 1,571.23페소를 기록했고, MEP 환율은 큰 변동 없이 약 1,526.01페소로 마감했다.
금융시장은 이제 올해 마지막 기간을 앞두고 환율 변동 위험에 대비하기 위한 달러 헤지 수요가 얼마나 증가할지 주목하고 있다. - 중앙은행, 27거래일 연속 달러 매입 중단
중앙은행은 월요일 공식 외환시장에서 거래에 참여하지 않으면서 27거래일 연속 이어졌던 달러 순매입을 중단했다.
중앙은행이 시장에서 매입이나 매도를 하지 않고 중립적인 입장을 취한 것은 올해 들어 세 번째다.
이번 결정은 미국의 노동절 휴일로 인해 아르헨티나 국내 외환시장의 유동성이 크게 감소한 데 따른 것이다.
이날 현물시장의 거래 규모는 2억9,980만 달러에 불과했다. 이는 평소 거래량의 절반에도 미치지 못하는 수준이다.
중앙은행은 거래량이 적은 상황에서 시장에 참여할 경우 환율에 불필요한 압력을 줄 수 있다고 판단해 개입하지 않았다.
그러나 이번 일시적인 중단에도 불구하고 중앙은행은 올해 1월 이후 총 141억7,600만 달러를 순매입했다.
이에 따라 당초 설정했던 연간 달러 매입 목표인 100억 달러를 이미 초과 달성했다.
한편 중앙은행의 총외환보유액은 2,300만 달러 감소했지만 여전히 500억 달러를 크게 웃도는 수준을 유지했다. - 월스트리트와 국제유가 영향으로 S&P Merval 하락
아르헨티나 부에노스아이레스 증시의 대표 지수인 S&P Merval은 어제 0.5% 하락했다.
달러 기준으로 환산한 지수는 0.9% 하락했다.
미국 노동절 휴일로 월스트리트 현물시장이 휴장하면서 아르헨티나 시장 역시 영향을 받았다.
그러나 미국 주가지수 선물은 대부분 하락세를 보였다.
이는 국제유가의 추가 상승과 글로벌 채권 수익률 움직임의 영향을 받은 것이다.
이러한 요인들로 인해 인플레이션과 향후 금리 경로에 대한 우려가 다시 커졌다.
아르헨티나 국내시장에서는 달러 표시 국채가 종목별로 엇갈린 움직임을 보이며 -0.5%에서 +0.4% 사이의 등락을 기록했다.
JP모건이 산출하는 아르헨티나 국가위험지수는 490bp로 변동 없이 유지됐다.
이날 주식시장이 하락했음에도 불구하고 9월 들어 아르헨티나 증시는 누적으로 0.6%의 소폭 상승세를 유지하고 있다. - RIGI: 비료 생산에 26억9,300만 달러 투자
Pampa Energía 회사는 대규모 투자 인센티브 제도인 RIGI 적용에 대한 정부 승인을 받았다.
회사는 자회사 Fértil Pampa를 통해 이른바 ‘비료 프로젝트’에 26억9,300만 달러를 투자할 예정이다.
이번 승인은 경제부 결의안 1468/2026을 통해 공식화됐다.
이는 농업용 비료 분야에서 RIGI 제도를 통해 추진되는 최초의 대규모 투자 프로젝트다.
이번 사업은 아르헨티나를 세계 요소 시장의 주요 수출국으로 자리매김시키는 것을 목표로 하고 있다.
프로젝트에는 하루 총 6,000톤의 생산능력을 갖춘 2개의 요소 생산공장이 포함된다.
또한 하루 3,450톤의 암모니아를 생산할 수 있는 설비도 건설된다.
회사는 2029년 말까지 공사를 완료하고 산업단지 가동을 시작할 계획이다. - 지정학적 긴장과 인플레이션 우려로 글로벌 금융시장 불안
국제유가 상승과 중동 지역의 갈등 격화로 이번 주 초부터 투자자들의 경계감이 높아지고 있다.
특히 미국의 주요 인플레이션 지표 발표를 앞두고 금융시장의 신중한 분위기가 더욱 강해지고 있다.
향후 발표될 물가 지표는 미국 연방준비제도(Fed)의 다음 금리 결정에 중요한 영향을 미칠 전망이다.
군사적 긴장과 관련해서는 미국의 유조선 공격 이후 이란이 호르무즈 해협에 대한 제한 조치를 발표했으며, 군함을 향한 미사일 공격으로 대응했다고 전해졌다.
긴장이 고조되면서 브렌트유 가격은 최대 1% 상승해 배럴당 97.31달러를 기록했다.
이는 최근 3개월 동안 가장 높은 수준이다.
아시아 시장에서는 일본의 통화정책이 더욱 긴축적으로 전환될 것이라는 기대감으로 엔화 가치가 7개월 만의 최고 수준까지 상승했다.
한편 월스트리트 주요 주가지수 선물은 기술주를 중심으로 하락세를 보이고 있다.