오늘의 경제
- 아르헨티나 자산 다시 상승세
뉴욕 시장에서 아르헨티나 자산이 상승세를 보였다. 아르헨티나 금융자산은 이날 증시에서 전반적으로 강세를 나타냈다.
아르헨티나 주식은 꾸준한 상승세를 보이며 최대 5.1%까지 올랐다. 국채 역시 상승권에서 거래됐지만 채권 가격의 상승 폭은 비교적 완만했다.
S&P Merval 지수도 전반적으로 상승했으며, 달러 기준 주식시장은 2.6% 올랐다. 이 같은 움직임은 지난달 지속됐던 부정적인 흐름에서 벗어난 것이다.
국가위험지수도 소폭 하락했다. J.P. Morgan이 산출하는 국가위험지수는 500포인트 수준까지 내려왔다.
투자자들은 계속해서 아르헨티나 정부의 경제정책 방향을 주시하고 있다. 시장에서는 정부의 환율정책 움직임을 재평가하고 있다.
정부는 해외 자금조달 비용을 낮추는 것을 목표로 하고 있다. 국가위험지수가 하락하면 아르헨티나가 국제 금융시장에 복귀해 다시 자금을 조달할 가능성이 높아진다.
시장의 관심은 정부가 추진하는 금융계획의 지속 가능성에 집중되고 있다. - 외환시장: 9월 초 소폭 하락
도매환율은 전날 2페소 하락해 달러당 1,511페소로 마감했다.
환율은 지난 일주일 동안 잦은 등락을 반복하며 변동성 있는 흐름을 이어가고 있다.
금융시장은 9월 들어 유동성과 금리 움직임에 주목하고 있다. 페소화에 대한 수요가 감소할 경우 달러화 자산을 찾는 움직임이 강해질 수 있다.
기준금리 역할을 하는 TAMAR(고액 예금) 금리는 연 명목금리 25% 아래로 하락했다. 이에 따라 페소화 자산의 수익률이 낮아지면서 금리 차이를 이용하는 캐리 트레이드 전략의 매력도 감소하고 있다.
금융시장은 향후 환율 움직임에 대해 비교적 완만한 전망을 유지하고 있다.
선물시장에서 9월 말 환율은 달러당 1,534.50페소, 12월물은 약 1,615페소 수준에서 거래되고 있다.
아르헨티나 중앙은행(BCRA)은 환율 변동성을 억제하기 위해 유동성과 환율 연동 금융수단을 유지하고 있다.
CCL 환율은 1,586.22페소로 마감했으며, 도매 공식환율과의 격차는 5.4%를 기록했다.
MEP 환율은 1,534.30페소로 마감했으며, 공식환율과의 격차는 1.5%까지 축소됐다. - 중앙은행(BCRA): 총외환보유액 500억 달러 상회
중앙은행은 공식 외환시장에서 25거래일 연속 순매수를 기록했다.
중앙은행은 최근 거래일에 2,800만 달러를 매입했다. 그러나 일일 외화 매입 속도는 다소 둔화되는 모습을 보였다.
중앙은행의 이날 매입액은 외환시장 전체 거래량의 4%에 불과했다.
올해 들어 누적 외화 매입액은 141억 3,800만 달러에 달했다.
한편 총외환보유액은 2억 8,000만 달러 증가했다.
월말 조정 이후 장부상 총외환보유액은 504억 8,500만 달러로 마감했다.
외환보유액 증가는 금 가격 상승의 영향도 받았다. 금 가격 상승으로 약 1억 달러가 외환보유액 증가에 기여했다. - S&P Global, 부에노스아이레스시 신용등급 최고 등급으로 상향
S&P Global은 부에노스아이레스 자치시(CABA)의 신용등급을 ‘raAAA’로 상향 조정했다.
이는 아르헨티나 국내 신용등급 체계에서 가장 높은 등급이며, 등급 전망은 ‘안정적’이다.
S&P는 지속적인 재정 흑자와 신중한 재정 운영을 신용등급 상향의 주요 이유로 제시했다.
유동성 축적을 통해 부채를 줄이는 동시에 공공사업을 지속할 수 있었다는 점도 긍정적으로 평가됐다.
이번 신용등급 조정에는 페소화 및 외화 표시 채권과 유로본드 프로그램이 포함된다.
S&P는 2028년까지 부에노스아이레스시의 운영수지 흑자가 약 20% 수준을 유지할 것으로 전망했다.
또한 시정부의 세입 증가율이 경상지출 증가율을 웃돌 것으로 예상했다.
이에 따라 부에노스아이레스시의 금융채무 상환 능력은 매우 강한 수준으로 평가됐다. - Vaca Muerta: 8월 수압파쇄 활동 회복
비전통 에너지 개발지역인 Vaca Muerta의 작업 활동이 다시 활발해졌다.
7월 감소했던 수압파쇄 활동이 8월 들어 지속적인 회복세를 나타냈다.
석유 생산량은 계속해서 역사적인 최고 수준을 유지하고 있다.
석유와 가스 등 탄화수소 수출도 아르헨티나 무역수지 흑자에서 갈수록 중요한 역할을 하고 있다.
올해 누적 생산량 역시 지속적인 증가세를 나타내고 있다.
1월부터 8월까지 유전에서 총 19,230단계의 수압파쇄 작업이 완료됐다.
이는 2024년 한 해 전체의 작업 실적을 이미 넘어선 수치다.
불과 8개월 만에 달성한 이번 작업량은 아르헨티나 에너지 산업의 새로운 기록이다.
업계에서는 2026년을 사상 최대 생산량으로 마감할 것으로 전망하고 있다.
이러한 활발한 생산 활동은 아르헨티나 에너지 산업의 발전 전망을 더욱 강화하고 있다. - 월스트리트 지수 회복
뉴욕증시의 주요 지수들은 일제히 상승 마감했다.
유가 상승세가 진정되고 채권시장이 안정된 것이 증시에 긍정적인 영향을 미쳤다.
특히 기술주 반등이 이날 상승장을 주도했다.
Dell의 기업 실적과 Nvidia의 주가 상승이 시장을 끌어올렸다.
공장 주문 관련 지표가 긍정적으로 나타나면서 민간 고용지표 부진의 영향을 상쇄했다.
다우존스 산업평균지수는 0.6% 상승했다.
S&P 500과 Nasdaq은 각각 0.5% 상승했다.
그러나 대규모 국채 매도세는 여전히 국제 금융시장에 부담으로 작용하고 있다.
미국 국채 금리는 여러 만기 구간에서 매우 높은 수준까지 상승했다.
10년 만기 미국 국채 금리는 4.78%, 30년 만기 국채 금리는 5.27%를 기록했다.
이처럼 상대적으로 안전한 채권의 수익률이 높아지면 주식투자의 매력은 감소할 수 있다.
한편 중동의 긴장으로 국제유가는 배럴당 90달러 수준까지 상승했다.
지속적인 인플레이션으로 인해 미국 연방준비제도(Fed)가 통화정책을 더욱 긴축적으로 조정할 수 있다는 전망도 커졌다.